Imagine que você tem dinheiro grátis de US $ 100 – dinheiro que você não precisa no momento e que pode usar a seu critério. Depois que seu amigo se dirigir a você e oferecer um acordo – vocês dois jogam suas contas de 100 dollar no banco, convidam vários outros amigos para fazer o mesmo e, em seguida, permitem que outras pessoas usem dinheiro deste banco. Por sua vez, você receberá juros passivos ao longo do tempo.
De fato, essa é uma explicação muito geral de como o pool de liquidez funciona. Nesta seção, responderemos a perguntas como o que é um pool de liquidez, como funciona e por que esse conceito geralmente é útil.
Não vamos perder tempo e imediatamente começar a trabalhar!
Esclarecimento em vídeo: O que é um pool de liquidez e como funciona?
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O que é um pool de liquidez em criptomoeda?(Animação)
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O que é um pool de liquidez?
Para começar, vamos descobrir o que é um pool de liquidez. Existem duas maneiras de olhar para ele – como um investidor e como aquele que usará a piscina.
Primeiro, discutimos o ponto de vista do investidor.
O pool de liquidez é um local onde você pode bloquear seu dinheiro ou um ativo específico por um certo tempo. Se você fizer isso, você será chamado de fornecedor de liquidez. Referind o-se a um exemplo, dado no início desta seção, imagine que você e seu amigo decidiram jogar suas contas de 100 dólares no pote por uma semana – em uma semana, você precisará desse dinheiro para um novo teclado! Portanto, as balas de liquidez permitem que você pegue seu dinheiro, como regra, sem problemas e a qualquer momento.
Na próxima semana, você pode continuar vivendo sua vida – você não precisa fazer mais nada com este banco. As piscinas líquidas permitem que seu dinheiro funcione para você – em uma semana você pode descobrir que seus US $ 100 se transformaram em US $ 110!
Obviamente, este é apenas um exemplo, e a velocidade com que você ganhará juros passivos variará da piscina para a piscina, mas, no entanto, você terá uma ideia geral. Pense assim: alguns vasos serão antigos e não lucrativos para uso, enquanto outros serão decorados com pedras preciosas e feitas de ouro. Consequentemente, os ganhos serão diferentes!
Você deve saber que pode fornecer liquidez e outros ativos de criptografia no pool de liquidez, e não apenas dinheiro fiduciário. Tudo depende da piscina. Por exemplo, alguns pools de liquidez podem permitir que você ganhe interesse em Bitcoin, Ethereum e outras criptomoedas super populares!
Do ponto de vista do fornecedor de liquidez, essa é uma idéia geral de como o pool de liquidez funciona. À primeira vista, tudo é simples – você investe, esperando que depois de um tempo você tenha um pouco mais.
Para entender como os pools de liquidez são usados pelos usuários, precisamos ver como esses pools funcionam.
Como funcionam os pools de liquidez?
Imagine que a janela é um maravilhoso dia de verão e você está sentado no seu quarto, engraçado e relaxado. De repente, você se lembra de que precisa de um novo laptop – o seu antigo computador atrasa e se desgasta, e sua inclusão leva cerca de 26, 5 anos. Sendo de bom humor, você decide que é hora de pedir um novo laptop.
Você encontra a opção que gosta na Internet e passa pelo procedimento de colocação de pedidos. Aqui você precisa inserir seus dados pessoais: nome e sobrenome, endereço e detalhes bancários. Tudo isso é bom e bonito, mas e se você não quiser fazer isso?
Em particular, e se você não quiser que a loja saiba todas as suas informações? E se houvesse uma maneira de comprar um computador sem fornecer dados pessoais sobre si mesmo – apenas enviando dinheiro e recebendo um novo laptop no local indicado, sem envolver outras pessoas de terceira partia no processo?
Bem, algo assim é as trocas de criptomoedas descentralizadas. Essas plataformas de câmbio permitem que os usuários negociem em várias criptografia e tokens sem a necessidade de fornecer informações pessoais a qualquer instituição centralizada em particular.
Então, mencionei moedas e tokens – se você quiser saber mais sobre as diferenças entre elas, não se esqueça de examinar a seção “Coin vs Token”.
Para que as trocas descentralizadas funcionem normalmente no modo automático, eles precisam ter um determinado pool de ativos. É como um carro e combustível – embora o carro possa ser excelente se não tiver combustível, é inútil. É aqui que os pools de liquidez vêm em socorro.
Ou seja, os pools de liquidez permitem que trocas descentralizadas funcionem. Quando você vem negociar com Dex e deseja, digamos, vender seus tokens, as balas de liquidez permitem que você faça isso – eles mantêm parte desses tokens dentro de si e pagam a criptomoeda por eles que você deseja obter.
Para entender claramente esse processo, você deve saber que as ordens chamadas são baseadas em transações. Resumidamente, a idéia de um livro de ordens é reduzir o comprador com o vendedor e, finalmente, concluir o acordo deles.
Com a ajuda de um livro de inscrições, os vendedores definem o preço mínimo para os ativos que desejam vender e compradores – o preço máximo que eles estão prontos para pagar por esses ativos. Se o sistema encontrar um vendedor e um comprador com o mesmo preço no mesmo produto, ele concluirá o negócio. Esta é uma maneira clássica de funcionar de qualquer plataforma de negociação.
Com balas de liquidez, tudo é diferente e a reserva de pedidos não é mais necessária aqui! Uma ilustração simples do mesmo processo comercial com um pool de liquidez é o seguinte:
Antes de tudo, como eu disse, o pool de liquidez está cheio de um monte de fundos fornecidos por fornecedores de liquidez. Quando você compra ou vende a moeda desejada em uma bala de liquidez, não há vendedor ou comprador do outro lado, como geralmente é o caso no Livro de Aplicativos. Em vez disso, você sempre negocia com a própria piscina. Todas as suas ações e ações do pool são reguladas por um algoritmo automatizado em um contrato inteligente.
Os preços de nossas transações também são controlados por esse algoritmo com base nas transações atuais e históricas que ocorreram neste pool. Assim, as pessoas não precisam de pessoas do outro lado para que o negócio aconteça, porque tudo o que acontece acontece entre você e o algoritmo programado que é lançado na blockchain e não pode ser alterado.
Em suma, por padrão, a piscina é preenchida em uma proporção de 50/50 de duas moedas. Suponha que isso seja 50 % Bitcoin e 50 % Ethereum. Depois de começar a comprar bitcoins para o seu Ethereum nesta piscina, a piscina começará a perder seus bitcoins e obter mais e mais moedas de você.
Nesse caso, o algoritmo do pool aumentará gradualmente o preço do Bitcoin e reduzirá o preço do Ethereum, porque vê claramente a demanda por bitcoin e a oferta de Ethereum. Esta é uma reação automática do pool às necessidades do mercado, tudo é aut o-regulado.
Além disso, esta ilustração responde à pergunta por que os pools de liquidez estão procurando cada vez mais investidores em liquidez. E a resposta é essa – quanto mais pool e a quantidade de ativos, menos é sensível a transações maciças para a compra e venda, e o algoritmo de preço dos ativos permanece menos sensível ao próprio mercado, pois com cada transação a transação a O pool recebe ou perde apenas um pequeno número de ativos em comparação com o tamanho de todo o pool de liquidez.
Mas deix e-me fazer clareza – os processos subjacentes aos pools de liquidez são muito mais complicados. Existem muitas funções diferentes relacionadas a esses projetos, e cada pool deve ser desenvolvido e programado usando contratos inteligentes e lógica avançada de codificação.
No entanto, para uma pessoa comum, tudo isso não é difícil. Você não precisa entender os meandros da operação de balas de liquidez para us á-las. Basta dizer que as balas de liquidez contêm dois ou mais ativos (criptomoedas, dólares americanos e assim por diante) e permitem que as pessoas negociem em plataformas de troca descentralizadas.
Por sua vez, enquanto os particulares usam pools para suas transações, os investidores acabam recebendo juros sobre seus investimentos. Apenas!
Como os pools de liquidez são úteis?
Agora que você tem uma idéia de quais balas de liquidez e como elas funcionam, vamos considerar o conceito de por que alguém quer usar esses pools em primeiro lugar.
Já examinamos as idéias gerais por que alguém pode querer usar pools de liquidez: os investidores desejam obter um bônus e os comerciantes podem negociar as criptomoedas que desejam, em trocas descentralizadas, graças às mesmas balas de liquidez. No entanto, a razão está muito mais profunda.
Imagine que você está negociando em uma troca centralizada e bem conhecida de criptomoedas. De repente, sem motivo, o preço do Bitcoin cai em 40 %. O que você acha que vai acontecer depois?
Se você disse “pânico”, você certamente está certo.
Temendo uma queda adicional nos preços, milhares de comerciantes e seus animais de estimação correm para a troca para vender seu BTC. Enquanto tudo isso está acontecendo, o diretor geral da bolsa vê que a situação é deplorável – o dinheiro da Fiat está se esgotando e os servidores estão caindo.
O diretor geral decide congelar transações – em outras palavras, você não poderá mais vender seu BTC na troca. Para deixar claro, a equipe gerente de uma troca centralizada está sempre pronta para pressionar o interruptor e desligar nosso lado comercial se a situação começar a se afastar de seus interesses.
É por isso que as exchanges descentralizadas são populares e úteis. Ninguém pode ditar o que acontece com um DEX só porque saiu da cama com o pé errado naquela manhã. E os pools de liquidez permitem que esses DEXs permaneçam descentralizados em primeiro lugar!
Além disso, se o CEO acima mencionado congelar a sua exchange como mencionado anteriormente, isso terá um impacto ainda maior no preço – as pessoas começarão a entrar em pânico ainda mais! Numa exchange descentralizada, são os pools de liquidez que ditam o preço de um ativo – eles não são afetados pelo mau humor ou pelo clima.
É claro que o preço acompanhará o mercado, mas será menos suscetível a diversas formas de manipulação. E isto novamente graças à lógica do desenvolvimento do pool de liquidez.
Além disso, não se esqueça dos mecanismos de criação de mercado em algumas bolsas centralizadas, onde os astutos proprietários de bolsas negociam com criadores de moedas específicos para que a bolsa movimente as suas moedas, comprando-as e vendendo-as centenas de vezes, sem qualquer comissão, a fim de criar volume e alguma atividade do chamado “shitcoin” para fazer com que pareça um projeto ativo com milhares de transações ativas, compradores e vendedores.
Dessa forma, tentam imitar a atividade e parecer mais bonitas para potenciais investidores no mercado. E este é um dos aspectos mais sombrios das exchanges centralizadas, especialmente no caso de altcoins mais recentes e menos conhecidas.
Outro uso de pools de liquidez entre os traders é a “negociação de arbitragem”. Claro que este é um termo muito sofisticado, mas na verdade o conceito é muito simples! Os traders tentam encontrar vários pools de liquidez com os melhores preços para um determinado ativo e, em seguida, compram esse ativo para negociá-lo em bolsas centralizadas ou mesmo outras bolsas descentralizadas e obter lucro com a diferença de preço.
Vamos imaginar que um trader encontra uma DEX na qual alguma moeda ou token está sendo negociada atualmente a US$ 50 por moeda. Depois de comprar esses tokens, ele vai a outra bolsa com um preço de oferta mais alto para a mesma moeda e a vende lá por US$ 51 por moeda. Assim, seu lucro é de US$ 1 por moeda, o que é muito!
A negociação de arbitragem requer muita experiência e disciplina, mas ainda assim é uma das formas mais comuns de usar pools de liquidez. Isto foi possível devido à diferença geral nos preços dos ativos entre bolsas centralizadas e pools de liquidez.
No geral, há muito mais para contar sobre pools de liquidez, mas as informações abordadas nesta seção devem servir como um excelente ponto de partida para iniciantes.
