Se você seguir o espaço de criptomoeda por algum tempo, sem dúvida, você ouviu falar sobre finanças descentralizadas. Foi um tópico muito quente no verão de 2020 e manteve sua relevância como uma nova área de finanças até agora.
No entanto, se o DeFi ainda permanecer um novo conceito, agora mesmo um termo mais recente está no curso – Defi 2. 0. E esse tipo de financiamento descentralizado foi projetado para resolver os principais problemas que definem as faces 1. 0.
Nesta seção, vou falar sobre o Defi 2. 0. Para ser um pouco mais específico, direi o que é o Defi 2. 0, como ele difere do Defi 1. 0 e também darei um exemplo claro de um dos projetos Defi 2. 0 de maior sucesso.
Então vamos começar!
Esclarecimento em vídeo: Defi 2. 0: Nova versão do Finance Descentralizado
Ler não é o seu cavalo? Assista ao esclarecimento em vídeo “Defi 2. 0: uma nova versão do Finanças descentralizadas”.
O que é defi 2. 0?(Explicação com animação)
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O que é defi 2. 0?
Portanto, antes de passarmos para a consideração do Defi 2. 0, você precisa se familiarizar com um par de termos. Como este não é um tópico muito simples, se você acha que precisa de mais informações a qualquer momento, não se esqueça de se familiarizar com as seções anteriores dessa liderança do Manual BitDegree Crypto 101.
Então, o primeiro termo com o qual você precisa se familiarizar é o Defi. Isso significa “finanças descentralizadas” e é uma forma de financiamento, na qual não há autoridades centrais e, em vez de elas, a administração é realizada por comunidades que estão atrás de projetos de criptografia Defi.
Pense nisso assim: no Defi 1. 0, em vez de receber um empréstimo em um banco centralizado, você vai ao DAPP (solicitação descentralizada, ou simplesmente – o projeto DEFI), especializado em empréstimos, e recebe dinheiro lá. Esse dinheiro será fornecido a você pela comunidade atrás do projeto e você poderá interagir com o DAPP anonimamente. Além disso, tudo será regulado por contratos inteligentes, portanto, não há lugar para um erro humano ou uma decisão de uma pessoa.
Uma das principais características do DeFi, e o segundo termo importante com o qual você deve se familiarizar nesta seção, são os pools de liquidez. O pool de liquidez é onde todos os tokens de criptomoeda disponíveis para negociação são armazenados e fornecidos por provedores de liquidez – a comunidade DeFi. É como uma prateleira de doces em uma loja – se houver 5 doces na prateleira, isso significa que você pode comprar até 5 doces antes que o estoque da loja acabe.
Porém, se houver apenas um doce na prateleira, provavelmente custará muito mais porque, embora a demanda por doces permaneça a mesma, a oferta é limitada a um doce. Isso funciona nos dois sentidos – se houver centenas de doces à venda e a demanda não estiver crescendo, os doces custarão menos!
Até este ponto, tudo se resumia à economia básica. No entanto, é aqui que os pools de liquidez vêm em socorro.
Um pool de liquidez permite que um projeto atraia investidores – novos provedores de liquidez, que então contribuem com dois tipos de tokens – o token do projeto, bem como algum tipo de alavancagem, como Ethereum ou DAI.
Com o tempo, à medida que outras pessoas negociam esses dois tokens no pool de liquidez, os investidores recebem uma renda passiva das comissões de negociação que essas pessoas pagam. Desta forma, você terá investidores felizes (porque eles ganham renda passiva) e também traders felizes (porque não precisam encontrar outra pessoa para fazer uma negociação e podem negociar anonimamente em um pool de liquidez).
Agora, para sermos meticulosos nos detalhes, os traders não negociam realmente em pools de liquidez. Em vez disso, os processos de negociação ocorrem em Automated Market Makers – plataformas especiais projetadas para facilitar as operações de negociação usando pools de liquidez. Para não me aprofundar nesse assunto, direi o seguinte: você pode considerar a AMM como as próprias lojas onde você compra doces. Nesse caso, os pools de liquidez são prateleiras onde ficam os doces.
Para resumir, DeFi é um campo financeiro automatizado, descentralizado e sem proprietário que implementa algoritmos Automated Market Maker usando pools de liquidez preenchidos com criptomoedas fornecidas por provedores de liquidez (também conhecidos como investidores e proprietários de projetos iniciais).
É como uma loja que não tem um único proprietário, mas há apenas pessoas que trouxeram seus produtos para a bala da loja, para que a loja os trocasse por outros bens trazidos por outros clientes. Assim, os criadores do pool de liquidez torna m-se c o-proprietários de toda a loja com o direito de votar e tomar decisões. A loja deles vende a mercadorias coletivamente com seus clientes de forma autônoma, sem a intervenção de proprietários ou de qualquer outra pessoa. Todas essas transações são baseadas em regras de negociação pr é-programada.
Finalmente, os proprietários da loja recebem receita de juros passivos após cada transação. Teoricamente, a piscina nunca estará vazia, porque a cada transação recebe novos produtos de clientes em troca dos antigos. As regras programadas de loja de negociação corrigem automaticamente os preços e a proporção de valor de câmbio, com base na demanda e na oferta de mercadorias, bem como na quantidade real de mercadorias em seu próprio pool.
Então, de fato, se a piscina estiver cheia de Coca-Cola, seu preço diminuirá e o preço da Pepsi começará a subir, porque a piscina está agora em sua escassez.
Sobre isso, o lado terminológico da questão foi esgotado – pelo menos no momento. Agora vamos seguir para o defi 2. 0.
Simplificando, o Defi 2. 0 é a segunda geração de DAPPs, envolvidos em finanças descentralizadas. Embora as diferenças entre o Defi 1. 0 e o DeFi 2. 0 não sejam óbvias para um observador externo, se você souber o que prestar atenção, em breve notará uma tendência bastante óbvia. Em particular, os projetos Defi 2. 0 visam melhorar os lugares mais fracos e vulneráveis do defi tradicional.
Defi 2. 0 contra Defi 1. 0
Uma coisa que é muito importante em todas as empresas Defi é a liquidez do pool. De fato, esta é a área principal na qual o Defi 2. 0 difere das finanças descentralizadas tradicionais.
Em projetos de defi tradicionais, as equipes geralmente colocam um grande número de seus tokens na bala de liquidez, esperando que isso atraia outros investidores. Com o tempo, isso geralmente consegue – os investidores vêm e trazem suas próprias moedas e fichas para a piscina e, quando começam a receber renda passiva, a piscina se torna cada vez mais popular.
No entanto, é aqui que o principal problema se manifesta – se o projeto Defi depende dos fundos dos investidores no pool de liquidez para sobreviver, corre o risco de obter uma enorme volatilidade dos tokens e da incerteza geral.
Pense nisso assim: se você não estiver interessado no projeto e invista apenas para extrair liquidez (receba renda passiva), então quando a melhor oferta aparecer (por exemplo, com uma taxa de juros anual mais alta), você provavelmente saltará Do navio e transfira seu investimento para lá! É como comer no mesmo restaurante todos os dias, já que a comida é normal e os preços são excelentes. No entanto, se os preços começarem a crescer ou a qualidade dos alimentos cair, você provavelmente pensará em mudar o fornecedor do jantar!
Isso exerce forte pressão sobre o pool de liquidez e o projeto com o qual está associado. Por sua vez, se houver uma grande mudança do fornecedor de liquidez, isso criará forte instabilidade e levará ao fato de que o preço do token do projeto mudará muito.
A única esperança do Defi 1. 0 projetos para preservar seus investidores a longo prazo é tentar criar um projeto incrível e atraente. Isso, por sua vez, levará os investidores a manter seus investimentos na plataforma, mesmo após o final da produção inicial de liquidez.
Como você provavelmente entende, criar um projeto único e inovador não é tão simples. Como para o DeFi 1. 0 tradicional, manter investidores de longo prazo é um problema, alguns criptontósistas criaram decisões muito interessantes e únicas sobre como evitar esse problema em geral.
Essas soluções nos levam ao Defi 2. 0. Para entender melhor o que estou falando, vamos considerar como exemplo um dos projetos DeFi 2. 0 mais populares.
Olympusdao
O Olympusdao é frequentemente considerado o maior defi 2. 0. Muitos entusiastas de criptografia consideram o Olympusdao o experimento financeiro descentralizado mais interessante de nosso tempo, graças à sua abordagem inovadora para resolver problemas com a liquidez dos projetos de defi tradicionais!
Em suma, o Olympusdao é um protocolo de backup descentralizado. De fato, o Olympus tem um token chamado Ohm e constrói todas as suas operações ao seu redor. Essas operações incluem participação, títulos, liquidez e assim por diante.
Ohm Token é na verdade o que o Olympus aloca da multidão. Cada token ohm é fornecido com um conjunto de ativos de criptomoeda – isso, por sua vez, define o preço básico do token. Em outras palavras, ohm tem um certo limite de preço (ou preço do piso), que teoricamente não deve ser cruzado.
Para que você entenda melhor esse conceito, pense sobre isso. Imagine a mesma loja de doces sobre os quais falei anteriormente. Suponha que o preço de um doce na loja seja de US $ 1. No entanto, o dono da loja também reforçou cada um desses doces com outros azulejos de chocolate que ele tem no armazém. Isso significa que as pessoas sempre poderão trocar chocolate com chocolate em uma proporção de 1: 1.
Agora, o chocolate pode se tornar mais caro e custar 2 dólares se houver grande demanda por ele. No entanto, teoricamente, ele nunca pode cair abaixo de US $ 1, pois esse é o custo dos ladrilhos de chocolate em estoque. Portanto, há outro ativo que apóia o preço das barras de chocolate!
Voltando ao Olympusdao e Defi 2. 0, os usuários podem fazer duas coisas com seus tokens ohm. Eles podem apostar e obter mais tokens de ohm como recompensa ou trocar suas criptomoedas por tokens ohm a um preço reduzido. A propósito, se você não souber o que é a participação, leia a seção sobre este tópico – tudo se tornará muito mais compreensível!
Agora, o segundo processo que eu já mencionei é onde ocorre a mágica do Defi 2. 0. Sempre que alguém vende tokens de Ohm a um preço reduzido, as criptomoedas que ele troca para os tokens de Ohm entram no Olympusdao. Esse processo é chamado de ligação.
O Olympusdao usa esses ativos recé m-adquiridos – como Ethereum ou uma moeda DAI estável – como liquidez para suas operações. Assim, de fato, o Olympus se torna um titular de liquidez e pode colocar ativos em outros pools de liquidez populares, como o Uniswap.
Lembr e-se, eu disse que a saída de fornecedores de liquidez do projeto é o principal problema das plataformas tradicionais do DeFi 1. 0? Assim, no caso do Olimpo, já que ele se torna um titular de liquidez, ele não vai se “deixar”, pois toda a liquidez está nas mãos metafóricas do projeto. Teoricamente, isso cria um certo fluxo de liquidez seguro e estabelecido e garante o financiamento do projeto a longo prazo.
Conclusão
Devo admitir que tudo isso pode ser bastante difícil de entender.
Defi 2. 0 é um tópico difícil, mas, em suma, posso dizer o seguinte: A idéia principal de que você teve que sair desta seção é que o Defi tradicional (também conhecido como Defi 1. 0) sofre com o fato de que os fornecedores de liquidez deixam os projetos para O bem de outras oportunidades mais promissoras, quase a qualquer momento, e os projetos do Defi 2. 0 buscam resolver esse problema, introduzindo mecanismos especiais e complexos que lhes permitem se tornar detentores de sua própria liquidez. Em muitos casos, essa decisão permite que os projetos não confiem nos ativos de outros investidores de terceiros.
Naturalmente, o tópico é ainda mais complicado – o próprio Olympusdao lançou o OlympusPro, que oferece a outros projetos a oportunidade de usar o mesmo mecanismo de berço em seus próprios tokens. Também existem plataformas de negociação especializadas, a funcionalidade expandida de permanecer Pula e muitas outras sutilezas, mas talvez valha a pena falar em outra seção com mais detalhes.
