O que são taxas de maker e de taker na negociação de criptomoedas?- Explicação com exemplo

Quando se trata de negociar criptomoedas, você costuma ouvir dois termos – “criador” e “tomador”. Cada negociação concluída incorre em uma taxa de maker e taker. Surge a pergunta: o que esses dois termos realmente significam?

Se você está fazendo essa pergunta e quer entender o que está por trás dela, você veio ao lugar certo.

Neste artigo, explicarei brevemente o que são a comissão do criador e a comissão do anfitrião para ajudá-lo a entender melhor. Além disso, daremos uma olhada na bolsa Bybit e entenderemos como ela cobra taxas quando você negocia criptomoedas com ela. Então vamos direto ao assunto:

O que são criadores de mercado e tomadores de negociação?

Existem dois tipos de traders em qualquer mercado. Esses traders são conhecidos como formadores de mercado e tomadores de mercado.

O trabalho dos formadores de mercado é comprar pela melhor taxa atual ou vender pela melhor oferta atual. Como resultado, eles criam um mercado que se reflete no preço atual mais recente. Além disso, criam liquidez no mercado.

Além disso, os formadores de mercado estão sempre procurando comprar ou vender. Mas em condições de extrema volatilidade, não podem participar em quaisquer negociações.

Por outro lado, existem criadores de mercado que estão menos preocupados em executar as suas ordens ao melhor preço. Em vez disso, procuram a velocidade e a liquidez que os criadores de mercado proporcionam.

Porém, para ajudá-lo a entender melhor. Aqui está uma explicação detalhada:

Formador de mercado

Os formadores de mercado recebem um prêmio do tomador de mercado. Porque proporcionam liquidez constante no mercado. Esse prêmio é chamado de “margem”, que geralmente é expresso como a diferença entre o lance e a oferta.

Os formadores de mercado geralmente não se importam se estão comprados ou vendidos em criptomoedas quando mudam suas posições. Seu simples objetivo é estar sempre no azul do mercado. Porque eles negociam com vantagem. Portanto, podem obter lucros potenciais com risco relativamente baixo.

Além disso, cada vez que não estão no mercado impõe-lhes um custo de oportunidade. Como resultado, os formadores de mercado operam frequentemente em diferentes mercados simultaneamente. Como resultado, os seus lucros não estão limitados a um tipo de mercado.

Tomador de mercado

Os tomadores de mercado precisam de velocidade e liquidez para executar suas negociações. Eles desejam liquidez constante no mercado para que possam negociar a um preço razoável e fechá-las ao preço desejado.

Aceitam também o facto de existir uma vantagem ou prémio a pagar pelos serviços prestados pelos criadores de mercado.

Além disso, ao contrário dos criadores de mercado, os corretores são menos propensos a mudar a sua posição no mercado. Eles também estão menos preocupados com os custos comerciais.

Mas sim, existem comerciantes de mercado que negociam com frequência. Mas eles sempre se esforçam para ser mais ativos em termos de volume e número de transações. Afinal, é isso que lhes traz lucro.

O que é uma taxa de fabricante em criptomoeda?

A comissão do maker é um determinado valor cobrado sobre uma ordem executada na plataforma de negociação. Além disso, ao fazer um pedido no mercado, você adiciona liquidez à bolsa.

A liquidez só é criada quando você coloca uma ordem em uma bolsa e outro trader a executa. Porque são necessários dois traders para concluir uma negociação.

Ao fazer um pedido para outra pessoa atender, você, como trader, está adicionando liquidez à carteira de pedidos. Como resultado, você desempenha o papel de criador e é cobrada uma taxa de criador quando um pedido é atendido por outro trader.

Uma ordem maker funciona colocando uma ordem de venda pendente com preço superior à ordem de compra mais alta na plataforma. Ou uma ordem de compra com preço inferior à ordem de venda mais baixa na bolsa.

Ao colocar uma ordem de venda a um preço mais elevado no mercado, a ordem pendente adiciona liquidez à carteira de ordens e ganha uma taxa do fabricante.

Por exemplo, se o ETH/USDT estiver sendo negociado a US$ 4. 000, então o trader teria que colocar uma ordem limitada para vender ETH a um preço acima de US$ 4. 000.

Mas se a ordem não for executada ao preço atual ou corresponder a alguma das ordens, isso adicionará liquidez à carteira de ordens.

O que é uma taxa de taker em criptomoeda?

A taxa do tomador é o custo aplicado à ordem quando ela é executada na plataforma de negociação. É cobrado pela colocação de uma ordem no mercado, o que retira liquidez da bolsa.

Neste caso, a ordem é colocada no mercado para execução imediata ou assim que corresponda à ordem de outro trader. Assim, os tomadores retiram liquidez do mercado.

Os tomadores executam ordens na carteira de pedidos comprando e vendendo. Como resultado, você terá que pagar uma comissão ao corretor quando a ordem for executada.

Uma ordem de mercado funciona colocando uma ordem de mercado que é imediatamente correspondida no livro de ofertas para negociação justa. Mas se não houver liquidez suficiente na carteira de ofertas para executar a ordem, ela será rejeitada ou parcialmente executada.

No entanto, quando você faz um pedido com limite, ele é imediatamente correspondido na carteira de pedidos. Nesse caso, o tomador do pedido deve pagar uma comissão um pouco mais alta, conhecida como comissão falsificadora. A taxa do tomador é paga principalmente pela rápida execução das ordens e por conveniência.

Compreendendo as taxas Maker-Taker na ByBit Exchange

Então, analisamos a ciência por trás das taxas de originação e aceitação. Mas a questão é como isso se aplica na negociação real?

Bem, para este exemplo usaremos a troca ByBit. Esta é uma das bolsas famosas que oferece alavancagem para a negociação de ativos criptográficos e tem taxas acessíveis para o fabricante e o tomador.

Em geral, é assim que surgem as taxas de maker e taker:

Antes de continuarmos, uma coisa deve ficar clara: uma taxa do fabricante é cobrada quando seu pedido não é atendido imediatamente. Se for executado, será cobrada uma taxa de desempenho.

Além disso, em bolsas onde as taxas do tomador são altas, você deve pagar taxas do fabricante sempre que possível. Para pagar a taxa do fabricante, você precisará configurar pedidos com limite.

Quando se trata de limites, a bolsa faz uma distinção entre a taxa do criador e a taxa do tomador, dependendo da rapidez com que a ordem é executada.

As ordens de mercado, que compram ou vendem ao melhor preço do mercado, cobram uma comissão do tomador. Mas quando você faz um pedido com limite, você está ajudando a criar um mercado. Como resultado, é cobrada uma taxa de criação de mercado.

By bit e a maioria das outras exchanges usam a fórmula abaixo para calcular as taxas do maker e do taker:

Taxa de negociação = Número de ordens executadas x Taxa de negociação.

Por exemplo, se o preço do Bitcoin for US$ 40. 000, os traders poderão comprar ou vender 0, 5 BTC por 20. 000 USDT.

O Trader B compra 0, 5 BTC com uma ordem de mercado usando USDT. O Trader B compra 20. 000 USDT USDT usando uma ordem limitada com BTC.

Neste caso, a comissão do trader A será de 0, 5 × 0, 1% = 0, 0005 BTC. Enquanto a taxa do maker para o Trader B será de 0 USDT.

Assim que a ordem for atendida, o Trader A comprará 0, 5 BTC usando uma ordem de mercado. Como resultado, o Trader A terá que pagar uma taxa de taker de 0, 0005 BTC. Como resultado, o Trader A receberá 0, 4995 BTC.

Por outro lado, o Trader B comprou 20. 000 USDT usando uma ordem com limite. Neste caso, nenhuma comissão de negociação é cobrada e o trader recebe 20. 000 USDT.

Quais são os prós e os contras dos pedidos do fabricante?

Na maioria das bolsas, a taxa do maker é inferior à taxa do taker. Isso é feito para incentivar os traders a aumentar a liquidez no mercado. Porque maior liquidez nas carteiras de pedidos pode oferecer spreads de compra e venda mais baixos. Isto permite que os traders executem posições com derrapagem mínima.

No entanto, a única desvantagem das ordens do fabricante é que o comprador precisa de tempo para executar o pedido. Ou, em alguns casos, seu mandado pode ficar preso no Livro de Aplicativos e nunca se tornar realidade para um casal comercial específico. Ou você não pode encontrar um comprador ou vendedor pelo preço do seu pedido de fabricante.

Quais são os prós e contras do conselho para a execução do mandado?

A vantagem de usar a ordem mais forte é que o mandado é imediatamente executado na troca pelo preço atual de mercado.

Como resultado, você, como comerciante, pode rapidamente fazer transações sem esperar que outro trader execute seu pedido.

A vantagem de usar a ordem mais forte é que o mandado é executado instantaneamente na troca pelo preço de mercado atual. Isso significa que o comerciante pode fazer um acordo rapidamente, sem esperar que outro trader execute o mandado.

No entanto, a desvantagem do uso de ordens de chá é que algumas trocas estão cobrando uma comissão mais alta de você. Como eles removem a liquidez da troca para satisfazer imediatamente seu pedido.

Além disso, na maioria dos casos, o mandado será executado a um preço de venda mais baixo ou você terá que pagar um preço alto em comparação com a ordem do mercado.

Palavras finais:

Isso é tudo sobre o que é uma comissão criadora e teker em criptototrada. Espero que isso tenha ajudado você a entender quando e por que a Comissão Maker ou Teker é acusada. Se você quiser perguntar outra coisa, escreva um comentário abaixo.