Você sabia que os criadores de mercado automatizados oferecem aos usuários a oportunidade de se tornarem provedores de liquidez em troca de uma parte das taxas de transação e tokens gratuitos?
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Quarta-feira
10 minutos
Nesta seção falaremos sobre o que é um criador de mercado automático!
Os criadores de mercado automatizados, também conhecidos como AMMs, são algoritmos especiais e complexos projetados para ajudar as pessoas a negociar determinados ativos de criptomoeda em bolsas de criptografia descentralizadas. Esses algoritmos respondem automaticamente aos fatores de oferta e demanda e permitem que os traders interajam com eles sem a necessidade de outra pessoa real estar do outro lado da negociação.
Os criadores de mercado automatizados também são um dos pilares da indústria descentralizada de troca de criptografia. Sem AMM, os DEXs de exchanges descentralizadas não seriam capazes de existir e funcionar, pelo menos na forma em que existem agora, e aqui explicarei o porquê!
Nesta seção, explicarei o que é um criador de mercado automático e como funciona!
Vídeo explicador: Formadores de mercado automatizados: a pedra angular da indústria de troca de criptografia descentralizada
Ler não é sua praia? Assista à explicação em vídeo “Formador de mercado automático: a pedra angular da indústria de troca de criptografia descentralizada”.
O que é um criador de mercado automático em criptomoeda?(Animação)
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O que é um criador de mercado automático?
Não é nenhum segredo que o criador de mercado automatizado é um dos tópicos mais complexos no mundo das criptomoedas. Isso se deve principalmente a todos os aspectos técnicos, bem como ao fato de ser abordado em jargões específicos do setor.
Então, imagine que você mora em um vilarejo, em uma ilha, onde todo mundo só usa garfos e nenhum outro utensílio. Garfos são ótimos, mas tomar sopa com eles pode ser muito difícil! Com toda a abundância de garfos que você tem, outros utensílios seriam ótimos!
Um dia, um navio navega para sua ilha. O capitão do navio contou que é empresário e que acabava de sair de outra ilha onde os habitantes só tinham colheres. Coincidentemente, os habitantes da ilha das colheres ficariam muito felizes em ter garfos à sua disposição!
O capitão oferece um acordo – ele lhe dará seu navio, que viajará entre as ilhas e permitirá que as pessoas trocem colheres e garfos. Tudo o que esse navio precisa de trabalho é o suprimento inicial de pratos nas duas extremidades – digamos, 1000 garfos e 1000 colheres.
Portanto, no mundo real, um empresário da minha história é uma troca descentralizada, o navio é um fabricante automático de mercado e todos os produtos que ele transporta são criptomoedas.
Como o AMM funciona?
Vamos me debruçar sobre isso. Continuaremos a consideração do exemplo, mas primeiro permit a-me explicar a essência do trabalho dos mercados automáticos de mercado.
Portanto, em nosso exemplo, garfos e colheres serão duas criptomoedas diferentes – vamos cham á-las de moeda de garfo e colher. Um navio especial que viajará entre as ilhas atua como um mercado automático de mercado. Assim, para que a AMM funcione, é necessário que ele contenha dois tipos de criptomoedas.
O problema é que, no início do trabalho, um fabricante automático de mercado deve ter um número igual de criptomoedas. Em breve, explicarei por que é assim, mas, de fato, o algoritmo funciona assim.
Então, descobrimos, vamos voltar ao nosso exemplo.
Você concorda em colocar 1000 garfos em um navio especial, e os habitantes de outra ilha são 1000 colheres. Todos esses novos pratos são armazenados em um navio especial, mas há uma captura – o navio manterá a ordem no seu prato, mas a proporção do custo de garfos e colheres deve sempre permanecer inalterada.
Como fornec ê-lo? É muito simples – como o navio possui 1000 garfos e 1000 colheres, seu custo total deve sempre ser de 1 milhão. Esse custo de mercadorias é o resultado da multiplicação de garfos e colheres.
O que você acabou de ver é a fórmula principal para o algoritmo automatizado de fabricação de mercado – em outras palavras, essa é a regra mais importante que permite que a AMM funcione corretamente! Em sua forma pura, esta fórmula parece o seguinte:
X * y = k
Aqui x são garfos, e Y são colheres. A letra “K” indica o resultado da multiplicação – o número que sempre deve permanecer inalterado nesta equação, independentemente de qualquer coisa. Em nosso exemplo, isso é de 1 milhão.
Por que isso é tão importante? Bem, olhe com cuidado.
Digamos que você notou que não há mais colheres suficientes em sua ilha. Você vai a um navio especial e dá 200 garfos. Quantas colheres você receberá em resposta?
Se você respondeu 200, isso está errado! A resposta real é 167. Eu sei que pode parecer confusa, mas verifique – na verdade, tudo é muito simples!
Existem 1000 garfos e 1000 colheres em um navio especial. Você quer dar a ele mais garfos em troca de colheres. Isso significa que, após uma troca no navio, muito menos colheres permanecerão do que os garfos! Isso, por sua vez, torna as colheres mais valiosas, já que a demanda aumenta neles!
Como obter 167? Em primeiro lugar, você precisa adicionar garfos ao navio – no total, haverá 1. 200 garfos no convés. Então você precisa assumir o número de valor constante – 1 milhão – e divid i-lo por 1200. O resultado é 833. Agora, basta ler esse número de 1000 colheres disponíveis no navio, e você receberá 167 – o número de colheres que você receberia por seus 200 garfos!
Voltando à negociação automatizada no mercado, podemos dizer que esse esquema é muito simples. Enquanto você vende ativos disponíveis na plataforma AMM, menos ativos estão disponíveis para negociação, mais valiosos e caros eles se tornam! Portanto, se você deseja dar sua moeda de garfo a um mercado automático em troca de moedas de colher e, como resultado dessa transação, o número de moedas de colher na plataforma cairá acentuadamente, é claro, seu preço aumentará.
Quem ou o que exatamente você dá suas moedas e de quem você recebe novo? Bem, o “navio especial” tem um tanque de combustível ainda mais especial em nosso exemplo – na verdade, é chamado de “pool de liquidez”.
Se você é pelo menos um pouco versado em criptomoedas, talvez tudo já tenha se virado na sua cabeça. Caso contrário, e esse termo é completamente novo para você, eu recomendo fortemente a leitura de uma seção especial sobre pools de liquidez para entender melhor que tipo de conceito é.
De um modo geral, os pools de liquidez permitem que as marquinas automáticas do mercado funcionem a maneira como funcionam. Dentro da piscina, você encontrará duas criptomoedas – no nosso caso, são moedas de garfo e colher.
À medida que você interage e negocia com uma marca de mercado automática, ele verifica automaticamente qual é a situação no pool – em outras palavras, se a oferta de certas moedas é reduzida e se a demanda por elas está aumentando. Nesse caso, a AMM ajusta o preço de cada criptomoeda de acordo com a fórmula sobre a qual falei anteriormente.
Dev e-se notar também que todos esses processos estão ocorrendo por alguns milissegundos!
O que é muito importante tirar de tudo isso é o fato de que o formador de mercado automatizado, ou mais especificamente o pool de liquidez que a AMM utiliza, deve começar com um valor igual dos dois ativos para definir o valor de “k” em nossa fórmula.
Porque este valor será utilizado para calcular e recalcular os preços (ou valores) das moedas sempre que ocorrer uma transação.
Então, agora que você sabe o que é um market maker automatizado, sua próxima pergunta pode ser: para que serve essa ferramenta? As pessoas não podem simplesmente negociar entre si, sem todas essas ferramentas complicadas?
A verdade é que os AMMs são uma invenção incrível e são necessários para manter vivos e funcionais lugares como as trocas descentralizadas de criptomoedas! Os criadores de mercado automatizados permitem que as pessoas negociem os ativos de sua escolha sem a necessidade de outra pessoa estar interessada em fazer essa negociação ao mesmo tempo. Portanto, nas bolsas descentralizadas, você, como ser humano, estará negociando com uma máquina e não com um ser humano.
Imagine que você deseja trocar suas moedas Ethereum por Bitcoin. Se você fizer isso à moda antiga, precisará esperar alguém que queira trocar seu BTC por ETH e, se todos os parâmetros da transação corresponderem, você poderá concluí-la.
Quando usamos Ethereum e Bitcoin como exemplos, pode parecer quase cômico. No entanto, não se esqueça de que existem muitos ativos criptográficos menos conhecidos no mercado! Isso significa que você pode esperar muito tempo até que alguém aceite seu acordo.
No entanto, isso não é um problema para os criadores de mercado automatizados. Com essas ferramentas em bolsas descentralizadas, você pode negociar instantaneamente!
Além disso, os pools de liquidez também são uma forma de renda passiva para os entusiastas das criptomoedas! Outras seções cobrem taxas e pools de liquidez, portanto, verifique-as – no entanto, abordaremos as generalidades aqui.
Se você se lembra do início da seção, logo no início do meu exemplo mencionei que para que o navio especial comece a funcionar são necessários 1. 000 garfos e 1. 000 colheres. Então, alguém tem que fornecer todos esses garfos e colheres – em outras palavras, alguém tem que trazer suas criptomoedas para os pools de liquidez. Isso não acontece simplesmente!
As pessoas que fornecem esses ativos criptográficos são chamadas de provedores de liquidez ou simplesmente investidores. A forma como os criadores de mercado automatizados funcionam é recompensar os investidores com uma pequena porcentagem de moedas de cada transação que ocorre no pool. Desta forma, com o tempo, os investidores obtêm lucro e os comerciantes de criptografia têm a oportunidade de negociar as moedas que desejam com a ajuda de criadores de mercado automatizados!
Conclusão
Vale ressaltar que esta é apenas uma ideia geral de como funcionam os market makers automatizados. Hoje em dia, esses algoritmos estão se tornando cada vez mais complexos e quanto mais tempo você passa estudando-os, mais questões eles levantarão!
Considere o seguinte: nesta seção, o exemplo do Automated Market Maker incluiu duas criptomoedas. E se o AMM não funcionar com dois, mas com três, quatro, cinco ou mais ativos criptográficos ao mesmo tempo? Aí a fórmula fica ainda mais confusa!
Então chegamos ao final e espero que você tenha aprendido muito! Se você quiser saber mais sobre o mundo das criptomoedas, confira a seção Web 3. 0!
